Choisir une société de gestion est une étape cruciale dans la vie d’un investisseur. Cette décision engage sur le long terme et touche à des sujets sensibles tels que la fiscalité, la transmission, ainsi que les projets de vie personnels, souvent difficiles à confier.
Beaucoup de décisions se prennent grâce à une recommandation, une brochure ou une promesse de performance. Ce que beaucoup ignorent, c’est qu’il y a plusieurs critères indispensables à considérer avant de se positionner auprès d’une société de gestion.
Le cadre réglementaire
Un des premiers réflexes à adopter est de vérifier à quel régime de surveillance la société est soumise. En Suisse, depuis l’entrée en vigueur de la Loi sur les établissements financiers (LEFin), tout gestionnaire de fortune doit impérativement disposer d’une autorisation, et il est également supervisé tout au long de son activité par un organisme de surveillance agréé par la FINMA. Les prestataires financiers sont aussi tenus de respecter les règles de la Loi sur les services financiers (LSfin) et qui encadre plusieurs aspects : les informations du client, vérification de l’adéquation des services, la gestion des conflits d’intérêts, et bien plus.
Il ne faut surtout pas hésiter à demander à la société l’autorisation détenue, ainsi que l’organisme qui la supervise. Cela permet d’avoir une vision globale sur comment ces obligations se traduisent concrètement dans la relation client/société.
Le mode de gestion : conseillée ou déléguée
Chaque investisseur souhaite un niveau d’implication différent, ce qui lui permet de choisir entre une gestion conseillée ou déléguée.
La gestion conseillée permet de garder un contrôle total sur les décisions, c’est-à-dire que la société assemble toutes les informations nécessaires, analyse les données du marché et vous fait des recommandations personnalisées, et c’est vous qui validez chacune des opérations.
En revanche, la gestion déléguée ou discrétionnaire vous permet de confier les décisions courantes à votre gestionnaire, dans le cadre d’un mandat qui définit préalablement vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.
Aucun mode de gestion n’est supérieur à l’autre, il s’agit tout simplement des préférences de chaque investisseur et de la façon dont il souhaite être impliqué dans les décisions financières courantes concernant son patrimoine. Il est donc important d’en discuter avec la société de gestion avant de signer tout mandat de gestion.
L’approche globale de la société de gestion
Un patrimoine ne se résume pas seulement à un portefeuille titres. Il peut inclure de l’immobilier, des participations, et même des enjeux fiscaux ou des questions de transmission. Une société de gestion pertinente raisonne en cohérence de l’ensemble des éléments : bilan de patrimoine, planification patrimonial et successorale, stratégie d’investissement, et ne se limite pas à cela. Un service de gestion de qualité est celui qui commence par la compréhension totale de votre situation et de vos enjeux, afin de proposer des services adaptés et en corrélation avec vos objectifs patrimoniaux.
Lors d’un premier échange, il s’agit d’un des critères les plus importants à analyser afin de pouvoir mieux choisir sa société de gestion.
La performance passée d’une société de gestion est un bon indicateur à suivre. Cependant, elle ne constitue pas une garantie. Ce qui distingue un bon partenaire, c’est son cadre réglementaire, sa transparence et sa capacité à raisonner sur l’ensemble de votre situation. Une décision financière d’une telle ampleur mérite de prendre le temps de comparer et de poser les bonnes questions, tout en privilégiant une relation fondée sur la confiance et la transparence.
SFMI accompagne des investisseurs depuis 2007 avec une offre qui couvre le conseil patrimonial et fiscal, ainsi que l’investissement. Vous avez des questions ? N’hésitez pas à solliciter un échange auprès de nous afin de discuter de vos projets.
Cet article a été rédigé à des fins d’information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Nous vous recommandons de solliciter l’avis d’un professionnel avant toute décision concernant votre patrimoine ou vos investissements.
