Nous avons tous été témoins de décisions d’investissement défiant toute logique, prises par les cerveaux et les investisseurs les plus brillants du monde. La recherche scientifique montre que nos décisions financières sont influencées par nos préjugés psychologiques. Examinons de plus près les biais psychologiques les plus courants sur les marchés financiers.
Tout d’abord, il faudrait définir ce que sont les biais psychologiques et leur importance en matière d’investissement.Un biais psychologique est un raccourci psychologique que le cerveau utilise pour traiter rapidement toute information, sur la base de ses habitudes. Bien qu’il s’agisse d’une habitude intéressante et utile, elle conduit souvent à des erreurs stratégiques en matière d’investissement.
Les biais psychologiques les plus courants
Parmi les biais psychologiques les plus courants, on peut citer
- L’excès de confiance : Considéré comme le plus courant, l’excès de confiance encourage les investisseurs à croire qu’ils en savent plus qu’ils n’en savent en réalité. Il conduit souvent à des comportements erronés en matière de décisions financières, comme le fait de négliger la diversification du portefeuille ou d’effectuer des transactions excessives. Alors qu’un investisseur trop confiant peut penser qu’il peut prendre des décisions très fructueuses mais risquées, l’imprévisibilité du marché peut représenter un énorme défi, ce qui peut entraîner des pertes conséquentes.
- Biais de confirmation : Ce biais peut avoir de lourdes conséquences, car il se produit généralement lorsque certains investisseurs cherchent à confirmer leurs connaissances existantes. Ce type d’investisseur ne s’intéresse qu’aux informations qui confirment ses connaissances et évite toute preuve qui pourrait contredire sa perception ou ses connaissances de base.
- La mentalité de troupeau : il est important de considérer que chaque investisseur, comme les autres, veut prendre les meilleures décisions financières. L’une des stratégies les plus courantes consiste à vérifier les tendances et à copier les autres investisseurs, en partant du principe que si un large cercle d’investisseurs fait le même choix, celui-ci doit être le plus correct. Ce biais est surtout présent sur les marchés des crypto-monnaies, car il s’agit d’un nouveau marché qui n’est pas encore maîtrisé et qui est accessible à tout le monde.
Quel est donc l’impact réel des biais psychologiques sur la performance de votre portefeuille ?
Les biais psychologiques ont un impact sur les décisions financières à court et à long terme, ce qui entraîne des changements dans la performance globale de l’investisseur. Un investisseur qui en est victime peut prendre des décisions impulsives, en particulier lors de périodes compliquées telles que la volatilité des marchés ou lorsque l’indice « Fear & Greed » pointe vers l’un ou l’autre extrême. La crise financière de 2008 est un excellent exemple représentant des moments clés de l’histoire du marché où ce comportement psychologique a eu des conséquences très lourdes.
Que recommandent les experts pour surmonter les biais psychologiques ?
Pour surmonter les biais psychologiques en matière d’investissement, la première étape, et la plus importante, est la prise de conscience de soi. Prendre le temps d’étudier ses décisions passées peut aider tout investisseur à comprendre sa façon d’investir et les erreurs qu’il a commises. Ensuite, l’investisseur peut commencer à se fier davantage aux données qu’à l’intuition, ce qui améliorera considérablement la prise de décision.
L’investissement, comme tout autre domaine, regorge d’experts et de professionnels qui peuvent aider tout investisseur à atteindre ses objectifs à long terme. Il est préférable de consulter un expert en la matière en cas de difficultés.
Cet article a été rédigé à des fins d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil financier.
